據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)研究表明，近年來(lái)，我國(guó)整體的LED芯片市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)值及企業(yè)數(shù)量都保持著持續(xù)增長(zhǎng)額態(tài)勢(shì)。并且據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年，全球LED芯片市場(chǎng)達(dá)已經(jīng)達(dá)到448億元，同比增長(zhǎng)7.88%；而其中，中國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模就超145億元，同比增長(zhǎng)11.54%。隨著第四季度的到來(lái)，2017年LED芯片市場(chǎng)規(guī)模還在不斷的擴(kuò)大，并且預(yù)計(jì)全球LED芯片市場(chǎng)規(guī)模增加至510億元，同比增長(zhǎng)13.8%；中國(guó)LED芯片企業(yè)產(chǎn)能持續(xù)性擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2017年LED芯片市場(chǎng)規(guī)模約為189億元，增速高達(dá)30%，將占據(jù)在全球LED芯片產(chǎn)能54%。

    眾所周知，LED照明是LED芯片市場(chǎng)持續(xù)快速發(fā)展的主要推動(dòng)力。未來(lái)隨著小間距市場(chǎng)的爆發(fā)、照明市場(chǎng)需求的持續(xù)快速增長(zhǎng)，將推動(dòng)LED芯片行業(yè)平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。

    據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2016年，全球LED芯片市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)7.88%，達(dá)到448億元。GGII預(yù)計(jì)，2017年全球LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)510億元，同比增長(zhǎng)13.8%。

    經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)現(xiàn)已成為全球最大的LED照明產(chǎn)品生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國(guó)。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)LED芯片市場(chǎng)開(kāi)始回暖，芯片的市場(chǎng)規(guī)模增速達(dá)到11.54%，考慮到芯片價(jià)格在2017年基本上保持穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)企業(yè)的稼動(dòng)率大都維持在100%，且芯片大廠紛紛擴(kuò)產(chǎn)，GGII預(yù)計(jì)2017年中國(guó)LED芯片產(chǎn)值增速將達(dá)到30%左右。

    大廠產(chǎn)能逐漸釋放LED芯片價(jià)格趨于穩(wěn)定

    乾照光電作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的芯片廠商，在堅(jiān)守主業(yè)的戰(zhàn)略指引下，恰逢其會(huì)進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，毋庸置疑，在未來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中將成為重要的LED芯片供應(yīng)商。

    乾照光電董事長(zhǎng)金章育表示，“目前，LED整體市場(chǎng)狀況較好，需求每年以平緩線(xiàn)性增長(zhǎng)20%左右，供給側(cè)有可能是脈沖式增長(zhǎng)，但這中間會(huì)帶來(lái)短暫的供過(guò)于求，當(dāng)然這個(gè)過(guò)程中供求關(guān)系還會(huì)有其他的一些變量，比如新的產(chǎn)能上來(lái)之后，原有的部分產(chǎn)能可能會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率較低導(dǎo)致退出市場(chǎng)。”

    的確，現(xiàn)在臺(tái)灣、韓國(guó)等很多芯片廠商因?yàn)樵O(shè)備老化，生產(chǎn)效率遠(yuǎn)不如國(guó)內(nèi)廠商，甚至一部分正在逐漸退出大陸市場(chǎng)。由此可以預(yù)見(jiàn)，供求關(guān)系平衡的狀態(tài)不會(huì)發(fā)生特別劇烈的變化，但也有可能會(huì)出現(xiàn)短暫的波動(dòng)影響下游水平。

    事實(shí)上，未來(lái)芯片價(jià)格的變化趨勢(shì)，也是根據(jù)整個(gè)行業(yè)的供需關(guān)系來(lái)決定的。乾照光電副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)劉文輝認(rèn)為，“今年年初，芯片價(jià)格處于上升期，主要原因是供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到需求。三安光電、華燦光電、乾照光電、澳洋順昌、兆馳等LED廠商開(kāi)始紛紛擴(kuò)產(chǎn)，隨著產(chǎn)能逐漸釋放，供給得到一定的環(huán)節(jié)，在此過(guò)程中價(jià)格也會(huì)趨于穩(wěn)定?！?

    就目前的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，不少LED業(yè)內(nèi)人士對(duì)明年行業(yè)的景氣度仍然保持樂(lè)觀態(tài)度。隨著大廠商產(chǎn)能釋放，供求得到緩解，在大廠商的產(chǎn)能釋放基本完成后，如果沒(méi)有新的產(chǎn)能出來(lái)，價(jià)格不會(huì)發(fā)生太大變化。

    “我們預(yù)計(jì)，等到明年下半年更大的新產(chǎn)能釋放之時(shí)，供需關(guān)系會(huì)有進(jìn)一步的變化，相信價(jià)格也會(huì)隨之發(fā)生一些變動(dòng)。”劉文輝如是說(shuō)。

    擴(kuò)產(chǎn)藍(lán)綠光，加速提升紅黃光競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

    當(dāng)前，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)三安光電、華燦光電、乾照光電等大廠占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。其中，三安光電作為國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)全方面布局，產(chǎn)能規(guī)模最大，技術(shù)也具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；就規(guī)模來(lái)說(shuō)，乾照光電雖然略小于華燦，但在盈利能力方面仍具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    劉文輝提出，“隨著我們的產(chǎn)能釋放，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步提升，毛利率會(huì)進(jìn)一步提高。另外，紅黃光作為乾照光電的拳頭產(chǎn)品，在市場(chǎng)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著藍(lán)綠的擴(kuò)產(chǎn)，作為一個(gè)全色系廠商，就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)我們有希望能在國(guó)內(nèi)LED芯片領(lǐng)域成為一個(gè)主要的競(jìng)爭(zhēng)者?！?

    據(jù)悉，今年7月份乾照光電發(fā)布公告稱(chēng)將在LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大LED外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資50億元(分二期投入)，建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)120萬(wàn)片(折2寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地；預(yù)計(jì)一期投資25億元，建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)60萬(wàn)片(折2寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

    與此同時(shí)，基于藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的實(shí)際需求，乾照光電擬在江西省南昌市新建區(qū)以自有資金3億元投資設(shè)立全資子公司用于實(shí)施推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

    據(jù)高工LED觀察，相比在藍(lán)綠光的擴(kuò)產(chǎn)程度，國(guó)內(nèi)LED芯片廠商在紅黃光的擴(kuò)產(chǎn)步伐上相對(duì)保守一點(diǎn)，反而臺(tái)灣廠商更注重紅黃光的發(fā)展。

    “一方面，藍(lán)綠芯片是LED芯片的主流，直接針對(duì)照明市場(chǎng)，之所以藍(lán)綠光的市場(chǎng)比較大，是LED照明市場(chǎng)比較大。但紅黃芯片會(huì)有一些高端應(yīng)用，比如指示燈、顯示屏等領(lǐng)域；另一方面，藍(lán)綠芯片更像是大規(guī)模制造，具有成本優(yōu)勢(shì)，而紅黃光相對(duì)來(lái)說(shuō)有一定的門(mén)檻。臺(tái)灣廠商和大陸廠商競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，他們很難在大規(guī)模制造的藍(lán)綠光芯片領(lǐng)域向大陸廠商發(fā)起沖擊，但在紅黃光芯片領(lǐng)域具有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。”金章育分析到。

    乾照光電作為國(guó)內(nèi)紅黃光最大的生產(chǎn)廠商，現(xiàn)有MOCVD共30個(gè)腔，在紅外、車(chē)載、虹膜等領(lǐng)域都已做了相應(yīng)的布局。未來(lái)，隨著LED芯片技術(shù)在往前走，乾照光電的紅黃光芯片產(chǎn)品將與藍(lán)綠光一樣具有一定的優(yōu)勢(shì)。

    力爭(zhēng)芯片市場(chǎng)份額，2018年毛利可期

    時(shí)下，LED芯片行業(yè)正處在產(chǎn)業(yè)整合的后期，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2020年整個(gè)LED芯片的市場(chǎng)產(chǎn)能大概在300多億，而這300多億產(chǎn)值基本被中國(guó)大陸的幾個(gè)上市公司“分食”。

    金章育坦言，“我們的戰(zhàn)略是在最后上產(chǎn)能的階段去爭(zhēng)取紅黃、藍(lán)綠兩種芯片市場(chǎng)份額以及規(guī)模，希望在產(chǎn)業(yè)整合、寡頭出現(xiàn)的時(shí)候，乾照光電也能夠成為其中的重要參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。隨著一些小廠或者前期生產(chǎn)率比較低的廠商逐漸退出市場(chǎng)，剩下的幾家大廠可以形成一個(gè)價(jià)格同盟，從而解決現(xiàn)存的LED芯片資本回報(bào)率低、投資效率低等問(wèn)題。”

    縱觀整個(gè)LED芯片行業(yè)中的產(chǎn)品應(yīng)用布局，藍(lán)綠光用于照明的達(dá)到50%-60%，30%左右用于顯示屏，其他的用于背光或者一些高端應(yīng)用，比如車(chē)載照明等。而紅黃光50-60%以上用在顯示屏，其他的30%是數(shù)碼，再剩下的一些應(yīng)用于比較細(xì)分的市場(chǎng)領(lǐng)域，比如紅外、虹膜等。

    現(xiàn)階段，乾照光電的紅黃光產(chǎn)能搭配和市場(chǎng)分布保持一致，但藍(lán)綠光規(guī)模還相對(duì)較小，規(guī)模效應(yīng)還沒(méi)有完成顯現(xiàn)。據(jù)金章育透露，“目前，我們的藍(lán)綠光產(chǎn)能達(dá)到35萬(wàn)片/月，紅黃光產(chǎn)能達(dá)到17萬(wàn)片/月，在這種情況下，我們決定把比較小的產(chǎn)能主要放在照明領(lǐng)域。”

    雖然各大廠商都在大幅度擴(kuò)產(chǎn)藍(lán)綠光，但事實(shí)上藍(lán)綠光的毛利率并不高。不少業(yè)內(nèi)人士紛紛提出質(zhì)疑，隨著藍(lán)綠光的產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)占比提升，毛利率是否能夠緩解？

    “整體行業(yè)毛利率與行業(yè)整體的供求關(guān)系相關(guān)的，2018年的供求關(guān)系決定了整個(gè)藍(lán)綠芯片的毛利率水平，在出現(xiàn)更大程度的供給之后，我對(duì)明年整個(gè)行業(yè)的毛利率保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。此外，藍(lán)綠芯片本身比紅黃芯片的毛利率就低一些，因?yàn)榧t黃芯片的應(yīng)用量較少，而藍(lán)綠芯片市場(chǎng)規(guī)模更龐大。所以，我本人對(duì)乾照光電2018年、2019年的毛利率持樂(lè)觀態(tài)度。”金章育最后提到。