4月下旬，習(xí)近平主席出訪巴基斯坦的消息再掀“一帶一路”主題炒作波瀾。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，當(dāng)周海外基建股上漲5.39%，工程機(jī)械等板塊漲3%，作為“一帶一路”基石的電氣設(shè)備概念更是霸氣上漲6.95%，穩(wěn)坐兩市周漲幅榜的第二把交椅。

對(duì)于市場(chǎng)行情的如此演繹，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為與中巴兩國(guó)簽訂的460億美元的投資協(xié)議關(guān)系巨大。據(jù)了解，在中巴簽訂的這一攬子合作協(xié)議中，有近20個(gè)項(xiàng)目與能源相關(guān)，遠(yuǎn)多于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，官方預(yù)計(jì)將會(huì)產(chǎn)生16400MW電能。另外，中巴領(lǐng)導(dǎo)人還通過視頻為5個(gè)發(fā)電廠項(xiàng)目揭幕，多家機(jī)構(gòu)分析稱，這不僅彰顯了電力建設(shè)在“一帶一路”規(guī)劃中的重要地位，同時(shí)也給國(guó)內(nèi)的電力設(shè)備企業(yè)帶來了巨大的投資機(jī)會(huì)。

《愿景與行動(dòng)》強(qiáng)調(diào)電力建設(shè) 電氣設(shè)備出海加速

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2014年年我國(guó)發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量達(dá)1.54億千瓦，同比增長(zhǎng)9.2%，但年均裝機(jī)水平卻不足6000萬千瓦，產(chǎn)能過剩成為困擾行業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重問題，“走出去”便成為各大電氣設(shè)備企業(yè)的迫切需求。再加上我國(guó)電氣設(shè)備行業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，多種發(fā)電技術(shù)世界領(lǐng)先，特高壓輸變電技術(shù)更是獨(dú)步全球，這為我國(guó)電氣設(shè)備企業(yè)“出海”奠定了基礎(chǔ)。

就在此背景下，被業(yè)界稱為“解決產(chǎn)能過剩好方法”的“一帶一路”規(guī)劃落地。在綱領(lǐng)性文件《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》中，電力建設(shè)作為重要抓手也被重點(diǎn)提及：加強(qiáng)能源基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通合作，維護(hù)輸油、輸氣管道等運(yùn)輸通道安全，推進(jìn)跨境電力與輸電通道建設(shè)，積極開展區(qū)域電網(wǎng)升級(jí)改造合作。

“一帶一路”沿線電氣設(shè)備進(jìn)口需求1400億美元

資料顯示，“一帶一路”沿線大部分是發(fā)展中國(guó)家，覆蓋總?cè)丝诩s46億，GDP總量達(dá)20萬億美元，約占全球1/3，人均用電量卻不足2000千瓦時(shí)，不及發(fā)達(dá)國(guó)家的四分之一，而這種差距在南亞與非洲地區(qū)更為明顯，人均不足500千瓦時(shí)。

廣發(fā)證券分析認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這些發(fā)展中國(guó)家電力消費(fèi)水平有望快速發(fā)展，其中印度年均用電增速有望達(dá)到5.7%。另外，“一帶一路”沿線一些國(guó)家，如中亞五國(guó)，它們水利及煤炭資源十分豐富，但開發(fā)率很低，隨著它們產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，建設(shè)大型電源基地及電力外送有望成為重點(diǎn)工作，而這將大大推動(dòng)它們電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，這為我國(guó)電力設(shè)備企業(yè)加速“出海”提供了良好的契機(jī)。同時(shí)，在去年11月份習(xí)近平宣布將出資400億美元成立絲路基金，為“一帶一路”戰(zhàn)略沿線國(guó)家互聯(lián)互通項(xiàng)目提供融資支持平臺(tái)，為電力設(shè)備企業(yè)的發(fā)展再添新動(dòng)力。

據(jù)方正證券預(yù)測(cè)，未來5年，“一帶一路”沿線的非OECD國(guó)家每年有近1400億美元的電氣設(shè)備進(jìn)口需求，這等于為我國(guó)的電氣設(shè)備企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)龐大的潛在海外市場(chǎng)，中信建投直言“一帶一路”戰(zhàn)略打開了電力設(shè)備行業(yè)的天花板。

數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)企業(yè)承接的海外電力項(xiàng)目中，僅合同金額超過1億元美元的項(xiàng)目就已經(jīng)超過50個(gè)，而在2004年這一數(shù)據(jù)僅是個(gè)位數(shù)。分析認(rèn)為，隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，將會(huì)有越來越多的電力企業(yè)加入到中國(guó)與周邊國(guó)家的電力互聯(lián)互通建設(shè)中來，其業(yè)績(jī)也有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

多公司海外業(yè)績(jī)不俗 機(jī)構(gòu)稱將會(huì)更大受益“一帶一路”

事實(shí)上，近幾年來，由于國(guó)內(nèi)電氣設(shè)備行業(yè)產(chǎn)能連續(xù)過剩，已經(jīng)有不少企業(yè)走出國(guó)門尋找新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)，并且取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

特變電工2014年年報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.48億元，同比增長(zhǎng)24.11%，其中海外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了18.04%。據(jù)了解，目前特變電工在“一帶一路”國(guó)家和其他國(guó)家在建項(xiàng)目超過30億美元，覆蓋中巴、孟中印緬、中國(guó)-中亞-西亞等多個(gè)經(jīng)濟(jì)走廊。中信建投點(diǎn)評(píng)稱，特變電工目前占據(jù)了天時(shí)(國(guó)家大力推進(jìn)一帶一路)、地利(地處新疆等一帶一路核心區(qū))、人和(已與一帶一路沿線多國(guó)建立密切聯(lián)系)等利好因素，公司海外項(xiàng)目全面開花，該部分收入占比有望提升至30%。

在東南亞及中東等國(guó)家有多個(gè)海外電站承包及輸配電工程項(xiàng)目的上海電氣，去年?duì)I業(yè)收入為767.85億元，其中海外收入105億，占比13.75%。瑞銀證券稱，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，上海電氣將從兩方面迎來增量收入：首先“一帶一路”將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)周邊國(guó)家基建投資，配套電站的建設(shè)將會(huì)產(chǎn)生新的項(xiàng)目需求;第二是政策性銀行將會(huì)為海外項(xiàng)目提供金融支持，公司收入確認(rèn)速度有望加快。

中國(guó)西電在海外市場(chǎng)上的戰(zhàn)略性突破則要追溯到三年以前。2012年，中國(guó)西電批準(zhǔn)了GE能源入股，旨在借助GE的全球化銷售網(wǎng)絡(luò)，將公司具有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)，同時(shí)分享全球電力市場(chǎng)增長(zhǎng)所帶來的收益。在該營(yíng)銷策略調(diào)整的影響下，公司2012年?duì)I業(yè)收入124.81億，同比增長(zhǎng)12.12%，其中海外營(yíng)收達(dá)16.89億，占總收入的13.5%。盡管2013年公司海外工程項(xiàng)目有所減少，但依然貢獻(xiàn)了9.61%的業(yè)績(jī)。2014年，公司“走出去”步伐加速，實(shí)現(xiàn)境外收入15.37億，占比達(dá)11.33%。由于公司積累了豐富的海外項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)具備完整的一、二次電氣設(shè)備制造和EPC項(xiàng)目總包能力，中信建投稱它必將成為落實(shí)“一帶一路”規(guī)劃的先鋒，預(yù)計(jì)公司2015年的凈利會(huì)達(dá)到13.8億，對(duì)比2014年將有超過一倍的上漲空間。

另外，金風(fēng)科技、東方-電氣、正泰電器、思源電氣等其他電氣設(shè)備的龍頭企業(yè)在海外市場(chǎng)也有著不錯(cuò)的戰(zhàn)績(jī)。2014年年報(bào)顯示，其海外業(yè)務(wù)的收入分別為18.49億、60.85億元、10.35億、1.36億元、1.88億，占公司總收入的比例分別為10.47%、15.73% 、8.26%、3.73%和6%。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，由于上述龍頭企業(yè)均在海外已經(jīng)提前布局，國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)豐富，運(yùn)營(yíng)模式較為成熟，將會(huì)更大的受益于“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，投資者可給予重點(diǎn)關(guān)注。

原標(biāo)題:"一帶一路"創(chuàng)造萬億需求 電氣設(shè)備成長(zhǎng)天花板打開